الأربعاء 5 أكتوبر 2022 06:34 صـ
بيزنس لايف

رئيس التحرير سامح فرج

  • مجلة بيزنس لايف
  • مجلة بيزنس لايف
  • مجلة بيزنس لايف
تأمين

الاتحاد المصري للتأمين يوصي بدراسة استخدام تقنية التوريق في القطاع

بيزنس لايف

أوصى الاتحاد المصري للتأمين شركات التأمين بدراسة استخدام تقنية التوريق في صناعة التأمين كنظام مساعد لإعادة التأمين، لكل الأخطار التي تتسم نتائج تحققها بالكارثية، والتي يمكن أن تؤثر على ملاءتها المالية.

وتناول الاتحاد من خلال نشرته الأسبوعية بدائل نقل الخطر كوسائل بديلة لإعادة التأمين التقليدي، حيث يقـوم المـؤمن الأصلي عادة بتحويل خطر الخسارة إلى معيد التأمين بوسائل إعادة التأمين التقليدية.

وأوضحت النشرة أن السبب فـي اللجوء إلى الطرق البديلـة لتحويل الخطر هو عدم رضاء العميل عن أسعار إعادة التأمين المرتفعة أو عدم توافر التغطية في السوق المتشدد ،من ثم فإن الطرق البديلة لتحويل الخطر ART تعكس الاتجاه إلى التقارب بين خدمات التأمين وخدمات البنوك وسوق رأس المال وإدارة الخطر.

الطرق أو المنتجات البديلة لتحويل الخطر Alternative Risk Transfer ART

وسيلة لتحويل الخسائر (تحويل الخطر) أو تحسين النتائج بــدون استخدام وسائل إعـادة التأمين التقليدية أو باستخدامه مع طـرق أخـرى ذات صـفات ماليـة لتمويل الخطر .

و أشارت النشرة الى أنواع الحلول البديلة لتحويل الخطر:-

– التأمين الذاتي

– شركات حصرية (مملوكة للعملاء). Captives

– المشاركة

– عقود الخطر المحدود أو إعادة التأمين المالي

– رأس المال الاحتياطي للطوارىْ Contingent Capital

– السندات المتصلة بالتأمين مثل سندات الكوارث.- توريق التأمين كأحد بدائل تحويل الخطر

مزايا وعيوب توريق أخطار التأمين

أولا : المزايا :-

• تعمل عملية التوريق على إبراز نقاط القوة والضعف التي تشوب استعمال العقود الآجلة للتأمين ، وتعتبر القدرة على تغطية الأخطار هي الميزة الأساسية التي توفرها هذه الأوراق.

• تقوم عملية التوريق على تقييم الأدوات المالية المشتقة في مجال التأمين باعتبارها أوراق مالية قابلة للتداول فى الأسواق المالية من خلال نماذج تقييم إكتوارية ونماذج تقييم بالتحكيم ونماذج تقييم توازنية تعمل جميعها على تحديد القيمة العادلة أو الحقيقية لهذه الأوراق .

• تهتم عملية التوريق بهيكلة رأس مال شركة التأمين من خلال إبراز الدور الذي تلعبه التغطية بالعقود الآجلة وخيارات التأمين في تعظيم المنفعة (استعمال أقل لرأس مال الشركة عند مستوى معين من الخطر ) .

• تتميز أسواق رأس المال بأن لديها قدرة أكبر على المنافسة في الأسعار بالنسبة لمعيدي التأمين على المدى الطويل.

ثانياً : العيوب :-

• يمكن أن تعرّض الاستثمارات في السندات المتصلة بالتأمين المستثمرين لمخاطر لا ترتبط عادة بفئات الاستثمار التقليدية.

• تميل شركات إعادة التأمين التقليدية إلى اتخاذ وجهة نظر طويلة الأجل. في المقابل ، غالبًا ما تتطلب أسواق رأس المال عائدًا فوريًا ويمكن أن تسحب دعمها في الأوقات الحرجة.

• يمكن أن تكون تكاليف المعاملات عالية ، خاصة بالنسبة للصفقات الصغيرة.

كما أشارت النشرة الى سندات الكوارث كمثال للأوراق المالية المتصلة بالتأمين و كيف ساعدت في إدارة مخاطر تغير المناخ.

يرى الاتحاد المصرى للتأمين أن توريق أخطار التأمين يعتبر أكبر ابتكار مالي قامت به الشركات في السنوات الأخيرة، فهذه التقنية هي وسيلة فعالة لإدارة المخاطر في صناعة التأمين ، وكتكملة لتقنية إعادة التأمين التقليدية، فإن التوريق يسمح لشركات التأمين بالتحوط عن طريق نقل هذه المخاطر إلى الأسواق المالية، كما أنه يحسن ملاءة شركات التأمين من خلال إدارة رأس المال بكفاءة، والتي هي أكثر قدرة على التعامل مع متطلبات رأس المال الصارمة على نحو متزايد.

كما أن توريق المخاطر يوفر للمستثمرين، إلى جانب مستويات التعويضات الجذابة، ميزة تنويع الاستثمار. ونظرا لأهمية هذه التقنية، كان الاتجاه أيضا لتكييف مختلف المنتجات المشتقة في مجال التأمين، وتقديم العديد من الأوراق المالية الجديدة ( المنتجات المشتقة) التي تعتبر وسيلة فعالة لتغطية أخطار التأمين، كما تعد أحد الحلول المبتكرة والجديدة والفعالة لتنويع ونقل وتشتيت الأخطار التي يصعب تغطيتها باستخدام إعادة التأمين التقليدية، كما أنها تحقق مزايا السيولة والسرية والتكلفة المنخفضة مقارنة بأساليب إعادة التأمين التقليدية.

أسعار العملات

العملةشراءبيع
دولار أمريكى​ 18.261718.3617
يورو​ 20.049520.1629
جنيه إسترلينى​ 24.092624.2337
فرنك سويسرى​ 19.610919.7204
100 ين يابانى​ 15.004215.0901
ريال سعودى​ 4.86824.8951
دينار كويتى​ 59.968760.4519
درهم اماراتى​ 4.97124.9996
اليوان الصينى​ 2.86492.8842

أسعار الذهب

متوسط سعر الذهب اليوم بالصاغة بالجنيه المصري
الوحدة والعيار الأسعار بالجنيه المصري
عيار 24 1,103 إلى 1,126
عيار 22 1,011 إلى 1,032
عيار 21 965 إلى 985
عيار 18 827 إلى 844
الاونصة 34,299 إلى 35,010
الجنيه الذهب 7,720 إلى 7,880
الكيلو 1,102,857 إلى 1,125,714
سعر الذهب بمحلات الصاغة تختلف بين منطقة وأخرى

مواقيت الصلاة

الأربعاء 06:34 صـ
10 ربيع أول 1444 هـ 05 أكتوبر 2022 م
مصر
الفجر 04:24
الشروق 05:50
الظهر 11:44
العصر 15:05
المغرب 17:37
العشاء 18:54

استطلاع الرأي